لیمیت اوردر و استاپ لیمیت چیست ؟ 

ترید اوردر چیست ؟

به معامله دارایی ها بین خریدار و فروشنده ترید گفته می شود . ترید اوردر نسخه یا دستورالعمل مشخصی است که یک قیمت یا طیفی از قیمت ها برای دارایی مورد نظر، مشخص می کند .
یعنی در واقع شما از طریق ترید اوردر، می توانید دارایی را در قیمتی به جز قیمت اصلی آن خرید یا فروش کنید .
در کل ۴ جزء اصلی در انواع صرافی ارز دیجیتال و سهام وجود دارند که یکی از آن ها عمل تریدینگ است . به همین دلیل هم بسیار مهم است که به تمام جزئیات تریدینگ آشنایی داشته باشیم .
لیمیت اوردر و استاپ لیمیت دو مبحث حائز اهمیت در ترید اوردرها نیز هستند . ( ترید اوردر چیست ؟ )

سفارش محدود یا لیمیت اوردر (Limit-Order) چیست؟

اصطلاح اوردر (order) که در بازار ارز دیجیتال استفاده می شود در فارسی به معنای ثبت سفارش است . وجود اوردرهای مختلف که به معنای سفارشات مختلف وجود دارند و در واقع انواع مختلف اوردرها به کاربر اجازه می دهند تا درباره نحوه انجام شدن تریدهای خود از سوی کارگزاری یا صرافی دقیق تر عمل کند ، و گزینه مورد نظر خود را انتخاب و شرایط مطلوب خود را بر نحوه انجام یک معامله ، اعمال کند و همه سفارشات به یک شکل انجام نشود . به طور کلی زمانی که لیمیت اوردر یا استاپ لیمیتی را ثبت می کنید ، در واقع به صرافی یا کارگزاری موردنظر خود اطلاع می دهید که قیمت بازار ( قیمت کنونی که سهامی با آن معامله می شود) مد نظر شما نیست . این اوردر، قیمت مشخصی را تعیین می کند و تنها زمانی انجام می گیرد که ترید یا در قیمت لیمیت یا قیمتی بهتر که به نظر شما مطلوب بیاید، اجرا شود . اگر فعالیت تریدینگ شما موجب شود که قیمت یک دارایی به دلیل قیمت محدودی که تنظیم کرده اید ، نامناسب به نظر برسد ، سپس فعالیت تریدینگ به طور کامل متوقف می شود . پس این اوردرهای مختلف ، روش انجام سفارش شما را متنوع می سازند . شما به جای قیمت کنونی ، می خواهید سفارش زمانی اجرا شود که قیمت سهام به قیمت مد نظر شما رسیده باشد . البته در این مدت انتظار لیمیت اوردرها با تاریخ انقضایی مشخص ، همچنان باز هستند والبته در تاریخ انقضای مشخص شده ، بسته می شوند .
یکی از ساده ترین ثبت سفارشات همین سفارش محدود یا لیمیت اوردر برای خرید یا فروش یک دارایی در یک قیمت مشخص در صرافی ارز دیجیتال است .
برای ثبت سفارش محدود یا لیمیت اوردر در صرافی‌ها معمولا سه آیتم وجود دارد که باید پر شود این سه قسمت شامل موارد زیر می باشد :
. قیمت (Price) : قیمت مورد نظر شما برای خرید یا فروش هر واحد دارایی .
. مقدار (Amount) : تعداد واحدهایی که قصد خرید آن را دارید برای مثال اگر قصد خرید 0.3 واحد از یک ارز دیجیتال را دارید ، عدد 0.3 را وارد می‌کنید .
. کل (total) : قیمت مورد نظر شما ضرب در مقداری که قصد خرید آن را دارید می‌شود کل مبلغ پرداختی (برای خرید) یا کسب شده (از فروش) .
لیمیت اوردر، کنترل بیشتری بر روی قیمت ارز به یک تریدر می دهد . در این روش اوردر برای خرید ، تنها در قیمت محدود یا حتی کمتر از آن اجرا می شود . در حالی که لیمیت اوردر فروش ، تنها در قیمتی محدود که موردنظر شماست و یا بالاتر از آن انجام خواهد شد .
بهترین زمان ها هم برای استفاده از لیمیت اوردر زمانی است که سهامی در حال افزایش یا کاهش سریع است . یکی دیگر از موقعیت های استفاده از لیمیت اوردر ، زمانی است که تریدر ارز دیجیتال خاصی را مد نظر نداشته و البته قیمتی مشخصی هم مدنظر دارد که می خواهد با همان قیمت خاص و موردنظر خود خرید و فروش کند . ( لیمیت اوردر چیست؟)

سفارش با حد ضرر یا استاپ لیمیت اوردر (Stop limit order) چیست؟

استاپ لیمیت اوردر (Stop limit order) هم معامله شرطی و خاص دیگری است که از انواع اصلی اوردرها می باشد . این نوع از اوردرها یا سفارشات ، در بازه زمانی مشخصی ایجاد می شود که امکانات استاپ اوردر را با لیمیت اوردر ترکیب می کند . استاپ اوردر، اوردری است که قیمتی از پیش تعیین شده دارد . این اوردر هر زمان که به قیمت تعیین شده دست یابید ، به قیمت کنونی بازار انجام می شود . استاپ اوردر مرسوم ، به طور کامل انجام می شود . این استاپ اوردر کاملا فارغ از هر تغییرات قیمتی انجام می شود که در قیمت بازار و در حین تکمیل تریدها رخ می دهد . از این اوردر که استاپ لیمیت را با لیمیت اوردر ترکیب و تنظیم می کند برای کاهش ریسک ها استفاده می نمایند که در اکثر مواقع هم به خوبی کار می کند و ریسک های بسیاری را کاهش می دهد . پس در همین بخش می توان اولین فرق لیمیت اوردر و استاپ لیمیت را متوجه شد . سفارش استاپ در واقع تعیین‌کننده یک قیمت فعال‌سازی برای صرافی است تا سفارش لیمیت شما را ثبت کند . استاپ لیمیت ، سفارشی است که در آن اگر قیمت به نقطه‌ی X برسد ، یک سفارش با قیمت Y ثبت می‌شود . لیمیت اوردر برای معاملات حرفه‌ای و دقیق بسیار کاربرد دارد و معمولاً برای کاهش ریسک استفاده می‌شود. از مزایای این سفارشات در زمان نوسان قیمت اگر به هر دلیلی دسترسی نداشتید تا معامله انجام دهید به سادگی می‌توانید طبق تحلیل خود ، سفارش خرید یا فروش در قیمت مشخصی را تعیین کنید و در صورتی که قیمت به نقطه X رسید یک سفارش با قیمت Y برای شما ثبت کند .
استراتژی‌های تریدینگ پایه‌ای برای افزایش اثربخشی سفارشات استاپ لیمیت شامل موارد زیر می باشد :
. قدرت نقدینگی دارایی را مد نظر قرار دهید : سفارشات Stop-limit برای ترید دارایی‌هایی با اسپرد بزرگ بید و اسک یا لیکوئیدیتی پایین مناسب هستند (برای جلوگیری از قیمت‌های نامطلوب حاصل از اسلیپیج) .
. برای تعیین سطوح قیمتی از تحلیل تکنیکال استفاده کنید : تعیین قیمت استاپ روی سطوح حمایت و مقاومت ایده خوبی است . یکی از راه‌های شناسایی این سطوح ، تحلیل تکنیکال است . مثلا ، می‌توانید با استفاده از یک سفارش استاپ لیمیت خرید و تعیین استاپ پرایس دقیقا بالای یکی از سطوح مقاومتی مهم ، از شکست آن کسب سود کنید . یا در یک سفارش Stop-limit فروش ، قیمت استاپ را دقیقا زیر یک سطح حمایتی قرار داده تا پیش از ریزش‌های بیشتر از بازار خارج شوید .
. مطالعه نوسان دارایی‌هایی که مایل به ثبت سفارش Stop-limit روی آن هستید : تعیین اسپرد کوچک بین نقطه استاپ و سفارش لیمیت ، احتمال تکمیل آن را افزایش می‌دهد . اگر رمز ارز شما نوسان بالایی داشته باشد ، باید اسپرد بزرگتری تعیین کنید .

Stop limit order چگونه کار می کند ؟

در استاپ لیمیت اوردر، شما باید دو نقطه قیمتی را تنظیم کنید :
نقطه استاپ : این نقطه ، نقطه شروع قیمت هدف مشخص شده برای ترید است .
نقطه لیمیت : این نقطه هم نقطه خارج از هدف قیمتی ترید است .
شما باید یک بازه زمانی را هم تنظیم کنید . استاپ لیمیت اوردر در طول این بازه زمانی قابل اجراست. دراستاپ لیمیت ، تریدر کنترل بسیار دقیقی بر روی زمانی دارد که اوردر او اجرا می شود . ولی در لیمیت اوردر، تریدر تنها بر روی قیمت ارز کنترل دارد .
نقاط ضعف این اوردر هم این است که هیچ تضمینی وجود ندارد که در صورت نرسیدن صرافی یا کارگزاری به قیمت استاپ در بازه زمانی مشخص ، ترید انجام شود . البته این موضوع در لیمیت اوردر هم صادق است .
قیمت لیمیت را هم شما تعیین می‌کنید که عموما در یک سفارش خرید باید بالاتر از قیمت استاپ و در یک سفارش فروش پایین‌تر از آن باشد . استاپ لیمیت اوردر با قیمت مشخص یا قیمتی بهتر از آن و پس از آنکه قیمت استاپ به دست آمد ، انجام می شود . زمانی که به قیمت استاپ می رسید ، استاپ لیمیت اوردر به لیمیت اوردری تبدیل می شود که دیگر به زمان کاری ندارد و باید در قیمتی محدود یا بهتر، خرید و فروش ( معامله ) شود .

مزایا و معایب استاپ لیمیت

سفارش Stop-limit امکان شخصی‌سازی و برنامه‌ریزی معاملات را به شما می‌دهد . یکی دیگر از مزایای این نوع اوردر، قابلیت تعیین مقدار دلخواه برداشت سود است . بدون لیمیت و تعیین محدودیت، سفارش در قیمت فعلی بازار تکمیل خواهد شد . ترجیح برخی از تریدرها هم هولد کردن به هر قیمتی به‌جای فروش است .
سفارشات استاپ لیمیت عمدتا به‌خاطر عدم تضمین اجرا ، همان معایب اوردرهای Limit را دارند . یک سفارش لیمیت تنها در صورتی فعال می‌شود که قیمت آن به یک سطح مشخص یا بهتر از آن برسد. با این وجود ، شاید این قیمت هیچ‌گاه ظاهر نشود . دارایی‌های فوق نوسانی مانند رمز ارزها می‌توانند اسپرد (تفاوت بین قیمت خرید و فروش) معاملات شما را شدیدا افزایش دهند .
لیکوئیدیتی از دیگر مواردی است که در صورت کمبود آن اوردرها تکمیل نخواهند شد . استفاده از گزینه “Fill or Kill” را مد نظر داشته باشید . با استفاده از این گزینه ، تنها در صورت امکان اجرای کامل اوردر سفارش شما فعال خواهد شد .

لیمیت اوردر و استاپ لیمیت چه تفاوت هایی با یکدیگر دارند ؟

سفارش لیمیت و استاپ لیمیت برخی از انواع اوردرهای متداول در بازار هستند . لیمیت اوردر سفارشی است که به شما اجازه می‌دهد رنج قیمت‌های مطلوب برای ترید را مشخص کنید . در سفارش استاپ لیمیت هم این دو را با هم ترکیب می‌کند .

سفارش لیمیت
در سفاش لیمیت ، شما بالاترین قیمت خرید یا پایین‌ترین قیمت فروش را انتخاب می‌کنید . با رسیدن به حالتی بهتر از قیمت لیمیت ، صرافی به صورت خودکار سفارش لیمیت شما را اجرا می‌کند . این سفارش‌ها در صورت داشتن یک نقطه ورود یا خروج و مهم نبودن مدت زمان انتظار برای برآورده‌سازی شرایط تعیین‌شده ، مناسب هستند .عموما، معامله‌گران سفارش لیمیت فروش را بالای قیمت بازار فعلی و اوردر لیمیت خرید را پایین آن قرار می‌دهند . در صورت تعیین سفارش لیمیت در قیمت بازار فعلی ، اوردر احتمالا طی چند ثانیه اجرا خواهد شد ، مگر اینکه لیکوییدیتی پایین باشد .

سفارش استاپ لیمیت
Stop-limit یک سفارش استاپ و یک اوردر لیمیت را با هم ترکیب می‌کند . این سفارش استاپ در واقع تعیین‌کننده یک قیمت فعال‌سازی برای صرافی است تا سفارش لیمیت شما را ثبت کند .
سفارش های لیمیت و استاپ دو تفاوت اساسی دارد . تفاوت اول این است که سفارش های استاپ در دفتر سفارشات صرافی قابل مشاهده نیست تا زمانی که رمزارز مورد نظر به قیمت تعیین شده برسد . سپس این سفارش فعال شده و در دفتر سفارشات مشاهده می شود . اما سفارش های لیمیت از لحظه ای که ثبت می شود به عنوان سفارش فعال وارد دفتر سفارشات شده و قابل مشاهده است .
تفاوت دوم این است که سفارش استاپ از یک قیمت تعیین شده برای فعال شدن سفارش استفاده می کند. یعنی وقتی رمزارز به قیمت تعیین شده رسید ، این سفارش به عنوان سفارش بازار فعال می شود. اما در سفارش لیمیت ، یک قیمت به عنوان حداقل قیمت مطلوب تعیین می گردد . یعنی وقتی رمزارز به آن قیمت یا بهتر از آن رسید سفارش انجام می شود . ( لیمیت اوردر چیست؟ )

نمونه‌هایی از سفارشات استاپ لیمیت خرید و فروش :

برای درک بهتر روش کار، در این قسمت نمونه‌هایی از سفارش Stop-limit خرید و فروش را مورد بررسی قرار می دهیم .
سفارش Stop-limit خرید
فرض کنید قیمت ارز بایننس کوین هم‌اکنون 200 دلار باشد و با ورود آن به یک روند صعودی ، درخواست خرید دارید . در صورت رشد شدید و ناگهانی هم علاقه‌ای به خرید در قیمت بالا ندارید . بنابراین باید قیمت مطلوب برای خرید را محدود کنید .
حال مثلا تحلیل تکنیکال‌تان این است که با شکست سطح 210 دلار، روند صعودی آغاز می‌شود . بنابراین در صورت شکست این سطح ، برای باز کردن پوزیشن خرید به یک سفارش Stop-limit نیاز دارید . برای این اوردر، باید قیمت استاپ را روی 210 دلار و مثلا قیمت لیمیت را روی 215 دلار قرار دهید . به محض رسیدن BNB به سطح 210 دلار، سفارش لیمیت شما روی 215 دلار ثبت می‌شود . در این حالت ، امکان تکمیل سفارش روی 215 دلار یا پایین‌تر از آن وجود دارد . دقت داشته باشید که در صورت رشد شارپی و سریع قیمت ، ممکن است سفارش شما به صورت کامل تکمیل نشود .
اوردر Stop-limit فروش
فرض کنید شما در سطح 180 دلار بایننس کوین خریده‌اید و اکنون قیمت آن 200 دلار است. حالا برای جلوگیری از ضرر، تصمیم می‌گیرید در صورت ریزش قیمت به نقطه ورود (یعنی 180 دلار)، از یک سفارش Stop-limit برای فروش استفاده کنید . برای این کار، باید قیمت استاپ را روی مثلا 184 دلار و قیمت لیمیت را روی 180 دلار قرار دهید. در این حالت ، با رسیدن قیمت به 184 دلار یک سفارش لیمیت روی 180 دلار ثبت می‌شود . این اوردر در قیمت 180 دلار یا بالاتر از آن اجرا خواهد شد . ( لیمیت اوردر واستاپ لیمیت چیست )